300ETF期权和50ETF期权如何进行日内交易?

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原标题:300ETF期权和50ETF期权如何进行日内交易?   来源:ETF期权通   相较于个股、期货,期权不仅可以做多,做空,甚至对于震荡行情也有应对的方法。且期权有T+0交易,低廉成本(一张合约几十元到几千元不等)的特点。   目前券商端标的有三个:50ETF(510050)、沪300ETF(510300)、深300ETF(159919),指数基金分散了个股风险,充分分散了非系统性风险,规避了人为操纵的风险。故期权亦逐渐成为短线投资者的主力战场。   01 【盘前准备】   每天开市前会从以下几方面做好充足的准备:   1、选择标的。   目前期权标的有50ETF,及沪深300ETF,我们要清楚了解两者的差异。   50ETF成分股超过54%是大金融,前三大权重股占比达31%;   沪深300ETF行业占比则相对分散,制造业占比41%,金融业占比32%,前三大权重股占比降为13%,前十大权重股增加了深市的格力电器(63.650, -0.27, -0.42%)、美的集团(55.110, 0.43, 0.79%)(以上数据截止至2019年四季度)。   综上,50ETF受金融股影响更大,300ETF则较为分散;目前来说,300ETF跟投资者常看的上证指数更为贴近。   所以盘前,投资者可以根据近期大盘各板块的表现情况而选择好标的,交易时密切关注好板块及个股的表现。   50ETF权重股与板块情况   300ETF权重股与板块情况   2、北向资金。   A股市场在国际化的进程中逐渐深化,外资的话语权越来越重,且外资偏爱蓝筹、大市值的个股,故交易前我们也要密切关注近日北向资金的态度,交易时关注北向资金的实时流入情况。   北向资金走势可从以下网站查询:http://data.eastmoney.com/hsgt/index.html   如2月3日A股大跌近8%,北向资金大幅流入超180亿,可以理解为当日A股已跌到估值较低的水平,受外资青睐,后市或许下跌空间不会太大。   如2月4号及2月5号,北向资金继续流入,但随A股反弹,流入资金有所放缓,可能表明外资在当前出现分歧,后市或会反复震荡,交易时需要继续密切关注北向资金的流向。   3、隔夜外围表现。   随着全球经济一体化的浪潮,资本市场的关联度加大;   外围股市的表现会影响A股的开盘走势(当然开盘后A股还是主要受自身结构影响)。   所以在A股休市的时间,可以观察外围的走势。   我一般会观察几个指标:   包括人民币汇率、   A50(上午9:00-16:34,下午:5:00-04:44)、   港股(连续交易时间:上午9:30-12:00,下午13:00-16:00)、   美股(3月-11月北京时间21:30-次日4:00与11月-次年3月北京时间22:30-次日5:00)   每天开市前看看隔夜美股及A50的表现,可以为A股开盘高开低开或平开作个大概的预判。收市后的一小时可以观察港股有没有大幅度的波动。   如2月6日开市前,美股大涨续创新高、A50亦同样高开,昨天尾盘港股表现也较为平稳,故A股开盘高开几率较大。   4、波动率与标的涨跌的相关度(期权最关键、最独特的一个因素)。   期权里,波动率高低对应着合约偏贵还是偏便宜。投资者需要密切关注波动率与标的涨跌的相关度。   假如波动率与标的上涨成正相关(标的上涨时会推动合约升值),日内做多选择买入认购合约,日内做空选择卖出认沽合约;   假如波动率与标的上涨成负相关(标的下跌时会推动合约升值),日内做多选择卖出认沽合约,日内做空选择买入认沽合约;   直至波动率与标的涨跌脱钩。   如下图为波动率与标的涨跌呈负相关,做多选择卖出认沽合约更为合适。   02【盘中看点】   把握好以上四个方面,基本上能明确日内选择什么标的、选择哪种策略进行交易。   那么交易时间内,我们需要密切观察权重股走势、北向资金流入情况。   假如日内权重股全线飘红,北向资金大幅流入,则日内逢回调以做多为主;   假如日内权重股全线飘绿,且北向资金大幅流出,则日内逢反弹做空为主;   假如日内权重股涨跌不一,北向资金非常纠结,那么日内或以震荡为主。   接着,由于期权的波动非常大,所以买卖的时点也非常关键,这就需要回归到标的的技术分析了。   一般我会参考分时图均线、1分钟K线图MACD金叉死叉选择买卖点。   最后,日内交易的胜率不算高,所以控制仓位尤为重要。   日内交易无论买卖方都建议仓位不要超过期权资产的30%;并且在收市前,必须降低仓位,因为如果第二天有跳空高开或低开,假如重仓留隔夜,就会变得非常被动。   如2020年1月22日,50ETF探底回升,从最低下跌至1.7%到回升到横盘,是多头的机会,但如果持仓过夜,第二天标的低开0.92%,全天没有反弹的机会,平值认购合约开盘价格亦相较前一天收盘价下跌18%,则盈利会大幅回吐。   声明:文章部分数据信息来源于公开资料,内容仅供参考,不构成投资咨询。投资有风险,入市需谨慎。 免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。
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